«Кремниевая проблема» Дональда Трампа - желания не совпадают с возможностями
7 августа, выступая в Белом доме, президент США Дональд Трамп заявил, что США могут ввести «пошлины в 100 процентов» на импорт чипов и полупроводников.
По словам Трампа, ввести 100-проценты «пошлины на импорт полупроводников» планируется против продукции всех компаний, которые откажутся переносить производственные мощности в США. Кроме того, Белый дом заявил о намерении ввести отдельный налог на импорт электронных товаров, от смартфонов до автомобилей, использующих полупроводники. По данным Bloomberg, слова Трампа вызвали замешательство - торговые партнеры Америки и компании по всему миру пытаются понять, с какой новой угрозой им предстоит столкнуться. Поскольку заявленная цифра в 100 процентов значительно превзошла прогнозы аналитиков.
Примером «добросовестного производителя» Трамп назвал компанию Apple, которая, к слову, сама чипы не производит. Ее гендиректор, Тим Кук, выступая после Трампа, объявил, что планирует вложить еще 100 млрд. долларов в экономику США, помимо уже обещанных ранее 500 млрд. Однако среди ключевых «чипостроительных» планов – лишь дополнительные расходы на сотрудничество с существующими американскими производителями. Иное дело - TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co), Samsung и SK Hynix, продукцию которых Трамп также пообещал не облагать пошлинами. Эти фирмы уже инвестировали значительные суммы в собственные производственные мощности на территории США. А после возвращения Трампа в Белый дом, пообещали осуществить новые значительные вложения в Америку.
С января нынешнего года, обещанные объемы инвестиций в микроэлектронику в США уже достигли 1 трлн. долларов. Помимо Apple, Nvidia – ведущий разработчик процессоров для ИИ, до недавнего времени не владевшая собственными «фабриками», пообещала инвестиции в 200 млрд. долларов в новые производства в США. Тайваньская TSMC – выпускающая на своих предприятиях на Тайване, в КНР, в США и Японии до 90 процентов всех самых передовых процессоров в мире – 100 млрд. на новые производственные мощности в Америке. Однако на пути грандиозных планов лежит немало трудностей самого разного свойства.
Во-первых, большая часть нынешних обещаний включает в себя обязательства, уже данные ранее, или долгосрочные планы. Кроме того, изначальные планы часто приходится корректировать. В годы первой легислатуры Трампа, тайваньская Foxconn, крупнейший в мире контрактный производитель электроники, обещала построить завод стоимостью 10 миллиардов долларов в Висконсине. По состоянию на конец 2023 года компания инвестировала около 692 млн. Минувшей зимой Samsung отложила открытие своей новой фабрики в Техасе - с конца 2024 года на 2026 год. А нынешние заявления Apple представляют собой лишь небольшое ускорение по сравнению с предыдущими инвестиционными планами.
Во-вторых, трудно-преодолимым препятствием может оказаться непоследовательность самого Белого дома. В марте Трамп призвал законодателей отменить программу субсидирования полупроводников, принятую Конгрессом при Байдене и известную как Закон о чипах (Chips Act). Он предусматривает выделение десятков миллиардов долларов в виде грантов, кредитов и 25-процентных налоговых льгот - на возрождение американского производства полупроводников.
На конец 2024 года, в рамках Закона о чипах были достигнуты предварительные договоренности об инвестициях на 400 млрд. долларов от более чем 20 компаний. Среди которых как ведущие представители отрасли микропроцессоров - TSMC, Intel, Samsung Electronics Co. и SK Hynix, так и американские заводы старого поколения – вроде GlobalFoundries Inc. и Texas Instruments Inc. Теперь же администрация Трампа пересматривает существующие контракты и рассматривает возможность внесения изменений в программу. Трамп утверждает, что пошлины подстегнут развитие американской электронной промышленности не хуже «Закона о чипах», но при этом еще и наполнят государственную казну.
При всем том, одним из основных получателей правительственных субсидий в рамках Закона о чипах должна была стать американская корпорация Intel. Доминировавшая на рынке микропроцессоров на протяжении десятилетий, Intel в последние годы переживает кризис и теряет одну позицию за другой. В борьбе с падением продаж и растущими убытками, компания сворачивает усилия по наращиванию производственных мощностей. В феврале стало известно, что широко разрекламированный новый завод по выпуску полупроводников в Огайо будет запущен не в нынешнем году, а лишь в 2030. Новый - гендиректор Intel, Лип-Бу Тан, вызвал гнев Белого дома, который недавно потребовал отставки топ-менеджера из-за его прежних бизнес-связей с Китаем.
Как сообщалось, Трамп пытался уговорить TSMC на предмет возможного создания совместного предприятия для спасения производственных мощностей Intel. TSMC – крупнейший в мире производитель наиболее передовых чипов, в том числе, для ведущих американских разработчиков. Во время первого срока Трампа, компания объявила о планах строительства завода в США стоимостью 12 млрд. долларов. Планы были расширены до трех заводов при Байдене. Но для поддержки этих предприятий TSMC рассчитывала на миллиардные субсидии и кредиты в рамках Закона о чипах. Как уже было отмечено, весной TSMC пообещала инвестировать в производственные мощности в США уже 100 млрд. долларов. Трамп объяснил такое решение именно угрозами введения пошлин.
Однако давление администрации Трампа может весьма негативно отразиться на перспективах бизнеса TSMC. Одним из давних конкурентных преимуществ компании было её сосредоточение на Тайване, где стоимость рабочей силы и строительства новых производств ниже, чем в США, и нет таких бюрократических препон, а вот число квалифицированных работников – значительно выше. Субсидии правительства США должны были сыграть решающую роль в нивелировании некоторых из этих факторов. Между тем, Белый дом заявлял весной, что не может гарантировать выполнение действующих контрактов без их предварительного изучения.
С геополитической точки зрения, важнейшим направлением становится сфера ИИ, как на уровне программного обеспечения, так и микропроцессоров. Главным «призом» является создание «суперинтеллекта» (Artificial General Intelligence - AGI), обладающего «универсальностью и способностью к адаптации к новым условиям, обучению на собственном опыте и творческому мышлению». Страна, которая первой достигнет уровня AGI, получит и значительные военные преимущества.
По мнению западных наблюдателей, Китай уже практически сравнялся с США по возможностям наиболее передовых на сегодняшний день программных решений в области ИИ – Больших языковых моделей (LLM). Однако всё еще отстает в производительности чипов. По мнению руководства ведущих американских компаний по разработке ИИ, занимающих лидирующие позиции и в мире в целом, гонка за сверхинтеллект может быть выиграна к 2030 году. В этих условиях, Вашингтону нужно сделать выбор: пытаться ограничить динамику китайской индустрии ПО для ИИ сегодня, вынудив Пекин тратить больше ресурсов на разработку своих процессоров для ИИ. Что, однако, через несколько лет, позволит КНР полностью избавиться от американской зависимости. Или наоборот, «подсадить» Китай на свои чипы, замедлив его прогресс в области «железа», но тем самым позволить быстро догнать себя в сфере LLM.
За последние полгода, администрация Трампа бросалась из одной крайности в другую. В апреле она заблокировала поставки чипов Nvidia H20 в КНР. ВНо уже в июле разрешила возобновить экспорт. Как выяснилось месяц спустя – Nvidia, а также AMD получили разрешения при условии, что будут платить налог в 15 процентов с доходов, полученных при продаже чипов в КНР. Американские эксперты считают, что нынешнее решение Белого дома – «глупость», которая лишь помогает главному геополитическому сопернику США.
Америка является лидером в разработке микросхем для искусственного интеллекта, однако многие так называемые производители чипов фактически не владеют собственными заводами, предпочитая передавать эту функцию на аутсорсинг, в основном TSMC и, в меньшей степени, Samsung. В целом, на сегодня две трети мирового производства передовых полупроводников сосредоточено на Тайване. В конце зимы Трамп обвинял Тайвань в краже американской полупроводниковой промышленности. Тогда он выдвигал идею введения 25-процентных пошлин на микросхемы иностранного производства.
Реализация нынешнего решения Трампа о введении пошлин может оказать серьёзное влияние на технологическую отрасль. Nvidia – абсолютный лидер в разработке чипов ИИ, вместе с Advanced Micro Devices Inc., заявляет о своей приверженности закупкам чипов на новых заводах TSMC в США. Однако американских передовых производственных мощностей по-прежнему недостаточно для удовлетворения их потребностей. Обещанные инвестиции, хотя и существенные, не дотягивают до полного перехода на производство в США. Даже чипы, произведенные в Америке, придётся во многих случаях отправлять в другие страны, включая КНР, для окончательной сборки или установки в конечные изделия.
Таким образом, критически важным элементом усилий США по производству передовых чипов внутри страны остается тайваньская компания. При всем том, согласно текущим прогнозам, почти всё производство передовых чипов TSMC будет оставаться на Тайване до окончания второго срока Трампа. По оценкам, которые весной приводил The Economist, к концу этого года только 3,5 процента передовых производственных мощностей компании будут сосредоточены в Америке. Даже к 2030 году, когда должны вступить в строй все новые американские фабрики TSMC, этот показатель составит лишь около одной десятой. Заявление Трампа сулит усиление неопределенности для глобальных цепочек поставок электроники, и без того «переживающих сейсмический сдвиг после десятилетий зависимости от Китая».
При этом промежуточные выборы в Конгресс США 2026 года могут сорвать часть планов Трампа, поскольку многие из громких обещаний сосредоточены на регионах, политически важных для Республиканской партии. Усилия правительства США по ограничению доступа геополитических соперников к наиболее передовым разработкам американских компаний, неизбежно негативно отразятся на издержках производства для последних.
В условиях жесткого политического прессинга, Apple, Nvidia и другие прямо сейчас пытаются любой ценой «задобрить» Трампа, дабы избежать потенциально катастрофических для себя последствий в случае реализации угроз о драконовских импортных тарифах. Есть ли у них «долгосрочный план» - вопрос открытый. На строительство новых заводов требуются годы и десятки миллиардов долларов. В конечном счете, что бы ни предпринял Трамп, объемы производства наиболее передовых видов микросхем в США едва ли сильно изменятся до конца его второго срока. А амбиции Вашингтона в области полупроводников будут по-прежнему зависеть не только от производств на Тайване, но и от КНР в целом.
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
Ключевые слова: США КНР Тайвань Apple ИИ чипы полупроводники TSMC Nvidia Intel